Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ЦБ оценил внешний долг России на 1 января». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Госдолг – сумма, которую страна получила от своих граждан, других государств и частных инвесторов. Он состоит из двух частей: внешней и внутренней. Внутренний долг – все то, что государство должно своим гражданам и другим институтам в собственной валюте. Внешний – задолженность перед любыми иностранным кредиторами.
Что такое внешний долг
Можно провести аналогию с бизнесом. Когда компания развивается и открывает новые направления, ей нужны заемные средства. Если организация сможет обслуживать все свои долги, то будет беспрепятственно расширяться. С другой стороны, бизнес, который ждет, пока у него хватит собственных средств, может остаться далеко позади.
С государствами работает похожая система. США – крупнейшая экономика мира, и при этом, у страны самый большой госдолг. ФРС должно своим гражданам, другим государствам, частным инвесторам. При этом, Америка продолжает исправно платить проценты, а дефолт все еще не предвидится.
Бюджетная консолидация
В 2021–2023 годах прогнозируется рост доходов федерального бюджета в номинальном выражении с 17,8 трлн руб. в 2020 году до 18,76 трлн руб. в 2021 году (+5,1% к 2020 году), 20,6 трлн руб. в 2022 году и 22,3 трлн руб. в 2023 году, говорится в проекте госбюджета.
Расходы федерального бюджета в 2021 году в номинальном выражении составят 21,5 трлн руб. после 22,56 трлн руб. в 2020 году. В 2022 году расходы вырастут до 21,9 трлн руб., в 2023 году — до 23,67 трлн руб. Однако в отношении к ВВП ожидается снижение бюджетных расходов с 21,1% ВВП в 2020 году до 18,6% ВВП к 2021 году и до 17,8% ВВП к 2023 году.
Несмотря на рост номинальных расходов, видна запланированная консолидация бюджета более чем на 2,5 п.п. ВВП в 2021 году, а ненефтегазовый дефицит планируется снизить почти до уровня 2019 года к 2022 году, отмечает Куликов. Это позволит в итоге вернуться к работе по бюджетному правилу с неизменными параметрами, заключает Куликов.
В 2020 году правительство временно смягчило бюджетное правило, которое в норме ограничивает расходы бюджета суммой базовых нефтегазовых доходов, ненефтегазовых доходов, процентных расходов и 0,5% ВВП. Ненефтегазовые доходы в этом году снизились относительно изначального закона о бюджете, и расходы по правилу должны были бы тоже сократиться. Но Минфин, наоборот, планирует нарастить их до 22,6 трлн руб. (оценка из проекта госбюджета) по сравнению с изначально заложенными 19,7 трлн руб., чтобы простимулировать затронутую пандемией экономику и поддержать доходы населения. Если будут использованы переходящие остатки 2019 года, общие расходы в 2020 году могут достичь 23,7 трлн руб., следует из бюджетной росписи Минфина.
Статистика внешнего долга России
После распада Советского Союза, Российская Федерация унаследовала долг СССР ($104,0 млрд.) в обмен на отказ бывших союзных республик от зарубежных активов распавшейся страны.
Переход промышленности и сельского хозяйства от плановой системы управления к рыночным инструментам давался молодой стране с трудом. Поэтому Россия в 90-е годы была вынуждена активно брать кредиты у международного банка и МВФ. И если в 1994 году самостоятельных кредитов было всего на 14,0 млрд. долларов США (без учета долга СССР), то уже к 1998 году задолженность превысила размер валового продукта и составила 146,4% ВВП. В абсолютных цифрах – 188,534 млрд. долларов (на конец года).
Это был пик задолженности. Страна стала слезать с кредитной иглы, что позволило уменьшить к началу 2000 года внешний госдолг до 146 млрд. долларов. Но одновременно стала меняться структура внешних заимствований. На международном кредитном рынке со стороны РФ появились новые игроки: Центральный банк, коммерческие банки, субъекты корпоративного сектора экономики. В результате совокупный внешний долг стал стремительно расти при одновременном падении задолженности Правительства.
Статистика внешнего долга России по годам приведена на графике.
Внутренний и внешний госдолг России представляют собой следующую структуру. Внутренний делится на:
- Гарантийные обязательства государства по ценным бумагам.
- Кредиты для банков и других типов кредиторов.
- Невыплаты компенсаций физ. и юр. лицам.
Все эти обязательства могут быть как рыночными, так и нерыночными. Внешний разделяется на:
- По реализуемым и печатаемым ценным облигациям.
- Займы от сторонних (не расположенных в государстве) кредиторов.
- Гарантийные обязательства под внешние займы.
- Долги по операционным обязательствам на внешнеторговом уровне.
Размер и динамика госдолга России на сегодняшний день
Объем государственного внешнего долга Российской Федерации (2011-2021 гг.)* млн. долл. США:
| Дата | Всего | в т.ч. по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте |
|---|---|---|
| 2021 год | ||
| 01.01.2021 | 56 702,9 | 17 596,6 |
| 01.02.2021 | 56 260,1 | 17 216,6 |
| 01.03.2021 | 56 629,3 | 17 573,9 |
| 01.04.2021 | 56 104,6 | 17 426,0 |
| 01.05.2021 | 56 517,7 | 17 710,6 |
| 01.06.2021 | 58 149,5 | 17 502,0 |
| 01.07.2021 | 58 542,2 | 18 077,1 |
| 01.08.2021 | 58 691,8 | 18 234,4 |
| 01.09.2021 | 58 530,1 | 18 124,4 |
| 2020 год | ||
| 01.01.2020 | 54 848,3 | 13 252,8 |
| 01.02.2020 | 54 731,8 | 13 188,1 |
| 01.03.2020 | 54 616,7 | 13 076,6 |
| 01.04.2020 | 54 068,4 | 12 874,1 |
| 01.05.2020 | 50 590,3 | 12 925,3 |
| 01.06.2020 | 50 963,8 | 13 257,8 |
| 01.07.2020 | 51 026,3 | 13 336,3 |
| 01.08.2020 | 51 625,7 | 13 806,0 |
| 01.09.2020 | 51 809,1 | 13 957,9 |
| 01.10.2020 | 50 364,9 | 13 773,7 |
| 01.11.2020 | 51 982,4 | 15 404,7 |
| 01.12.2020 | 54 880,1 | 15 886,9 |
| 2019 год | ||
| 01.01.2019 | 49 156,5 | 11 567,4 |
| 01.02.2019 | 47 683,7 | 11 597,5 |
| 01.03.2019 | 47 557,7 | 11 493,9 |
| 01.04.2019 | 51 067,2 | 11 539,2 |
| 01.05.2019 | 51 145,8 | 11 587,5 |
| 01.06.2019 | 51 261,4 | 11 732,3 |
| 01.07.2019 | 53 954,6 | 11 915,4 |
| 01.08.2019 | 53 828,0 | 11 851,2 |
| 01.09.2019 | 53 888,4 | 11 934,6 |
| 01.10.2019 | 53 625,5 | 12 053,6 |
| 01.11.2019 | 53 935,7 | 12 331,2 |
| 01.12.2019 | 54 164,4 | 12 583,2 |
| 2018 год | ||
| 01.01.2018 | 49 827,3 | 10 357,2 |
| 01.02.2018 | 50 519,5 | 11 023,5 |
| 01.03.2018 | 50 571,8 | 11 089,3 |
| 01.04.2018 | 51 393,2 | 10 936,5 |
| 01.05.2018 | 51 359,7 | 10 934,6 |
| 01.06.2018 | 51 114,7 | 10 759,3 |
| 01.07.2018 | 50 960,2 | 10 653,6 |
| 01.08.2018 | 47 331,5 | 10 492,7 |
| 01.09.2018 | 47 133,9 | 10 301,1 |
| 01.10.2018 | 47 084,2 | 10 528,2 |
| 01.11.2018 | 47 195,0 | 10 673,4 |
| 01.12.2018 | 47 148,1 | 10 651,0 |
| 2017 год | ||
| 01.01.2017 | 51 211,8 | 11 730,5 |
| 01.02.2017 | 51 217,2 | 11 726,3 |
| 01.03.2017 | 51 190,4 | 11 720,6 |
| 01.04.2017 | 50 558,6 | 11 720,6 |
| 01.05.2017 | 48 556,4 | 11 720,6 |
| 01.06.2017 | 48 552,6 | 11 720,4 |
| 01.07.2017 | 51 471,4 | 11 680,4 |
| 01.08.2017 | 51 286,0 | 11 673,4 |
| 01.09.2017 | 51 094,2 | 11 667,8 |
| 01.10.2017 | 51 230,0 | 11 667,8 |
| 01.11.2017 | 51 202,3 | 11 667,8 |
| 01.12.2017 | 51 172,4 | 11 667,8 |
| 2016 год | ||
| 01.01.2016 | 50 002,3 | 11 875,9 |
| 01.02.2016 | 49 995,5 | 11 875,9 |
| 01.03.2016 | 49 987,4 | 11 870,1 |
| 01.04.2016 | 49 363,2 | 11 870,1 |
| 01.05.2016 | 49 253,4 | 11 870,1 |
| 01.06.2016 | 50 946,5 | 11 868,5 |
| 01.07.2016 | 50 882,5 | 11 868,5 |
| 01.08.2016 | 50 871,5 | 11 861,6 |
| 01.09.2016 | 50 864,6 | 11 855,9 |
| 01.10.2016 | 51 475,7 | 11 855,9 |
| 01.11.2016 | 51 442,1 | 11 855,9 |
| 01.12.2016 | 51 271,3 | 11 733,3 |
| 2015 год | ||
| 01.01.2015 | 54 355,4 | 12 083,2 |
| 01.02.2015 | 54 305,5 | 12 070,3 |
| 01.03.2015 | 54 268,0 | 12 064,3 |
| 01.04.2015 | 53 481,4 | 12 064,2 |
| 01.05.2015 | 51 480,4 | 12 064,3 |
| 01.06.2015 | 51 453,7 | 12 062,8 |
| 01.07.2015 | 51 324,3 | 11 989,1 |
| 01.08.2015 | 51 289,8 | 11 983,7 |
| 01.09.2015 | 51 300,0 | 11 977,8 |
| 01.10.2015 | 50 226,4 | 11 977,8 |
| 01.11.2015 | 50 189,3 | 11 977,8 |
| 01.12.2015 | 50 128,6 | 11 976,3 |
| 2014 год | ||
| 01.01.2014 | 55 794,2 | 11 399,1 |
| 01.02.2014 | 55 750,9 | 11 399,0 |
| 01.03.2014 | 55 666,9 | 11 322,6 |
| 01.04.2014 | 54 881,5 | 11 322,6 |
| 01.05.2014 | 54 875,4 | 11 315,5 |
| 01.06.2014 | 54 810,3 | 11 313,9 |
| 01.07.2014 | 54 672,5 | 11 313,9 |
| 01.08.2014 | 54 604,6 | 11 310,4 |
| 01.09.2014 | 54 553,5 | 11 304,2 |
| 01.10.2014 | 53 746,4 | 11 304,0 |
| 01.11.2014 | 53 704,6 | 11 285,7 |
| 01.12.2014 | 53 972,2 | 11 604,1 |
| 2013 год | ||
| 01.01.2013 | 50 769,2 | 11 389,8 |
| 01.02.2013 | 50 644,6 | 11 308,8 |
| 01.03.2013 | 50 616,5 | 11 301,7 |
| 01.04.2013 | 49 803,9 | 11 301,1 |
| 01.05.2013 | 49 837,4 | 11 384,1 |
| 01.06.2013 | 49 645,5 | 11 269,5 |
| 01.07.2013 | 49 568,1 | 11 266,5 |
| 01.08.2013 | 49 550,6 | 11 270,5 |
| 01.09.2013 | 49 539,4 | 11 264,2 |
| 01.10.2013 | 55 778,8 | 11 264,7 |
| 01.11.2013 | 55 890,7 | 11 395,0 |
| 01.12.2013 | 55 834,6 | 11 394,9 |
| 2012 год | ||
| 01.01.2012 | 35 801,4 | 1 008,9 |
| 01.02.2012 | 35 776,5 | 1 004,7 |
| 01.03.2012 | 35 728,9 | 998,5 |
| 01.04.2012 | 34 819,9 | 1 017,0 |
| 01.05.2012 | 41 734,7 | 1 016,9 |
| 01.06.2012 | 41 639,3 | 1 015,8 |
| 01.07.2012 | 41 540,1 | 1 012,6 |
| 01.08.2012 | 41 323,2 | 980,5 |
| 01.09.2012 | 41 317,5 | 974,2 |
| 01.10.2012 | 40 544,8 | 970,7 |
| 01.11.2012 | 40 916,6 | 1 400,7 |
| 01.12.2012 | 40 872,9 | 1 400,7 |
| 2011 год | ||
| 01.01.2011 | 39 956,9 | 913,3 |
| 01.02.2011 | 39 798,6 | 824,2 |
| 01.03.2011 | 39 771,2 | 817,6 |
| 01.04.2011 | 38 836,9 | 816,1 |
| 01.05.2011 | 38 832,8 | 817,9 |
| 01.06.2011 | 37 010,0 | 816,5 |
| 01.07.2011 | 36 845,2 | 813,5 |
| 01.08.2011 | 36 777,8 | 795,8 |
| 01.09.2011 | 36 880,6 | 969,4 |
| 01.10.2011 | 36 002,0 | 966,0 |
| 01.11.2011 | 35 964,4 | 966,8 |
| 01.12.2011 | 35 838,1 | 965,6 |
Риск санкций уже во многом реализовался
Историческая справка о санкциях
Российская экономика с 2014 года существует в условиях существенных санкционных рисков, в некоторые периоды опасения относительно введения новых санкций увеличиваются, в другие – снижаются. Со вступления Джо Байдена в должность президента США санкционные страхи для российской экономики увеличились. На данный момент наиболее опасная потенциальная санкционная мера – введение ограничений на приобретение и владение российским суверенным госдолгом.
С момента объявления о первом пакете санкций администрации Байдена 2 марта 2021 года доходности как коротких, так и длинных российских ОФЗ прибавили около 40-70 б.п. (на это влияли и другие факторы, описанные выше), хотя санкции, объявленные 2 марта, в сущности повторяли предыдущий раунд санкций Трампа. В большинстве своем реакции рынка на объявление санкций со стороны США включали себя потенциальную возможность санкций в отношении суверенного долга России. Таким образом, риск подобных санкций уже оказывается заложенным в страновую премию.
Инвесторы, для которых такой уровень риска оказывается неприемлемым, выводят капитал из российских ценных бумаг, не дожидаясь непосредственно объявления ограничений на приобретение или владение российским госдолгом.
Доля нерезидентов в ОФЗ была смоделирована в зависимости от изменения темпов экономического роста, цен на нефть, также в модель была включена авторегрессионная компонента и переменная, отвечающая за введение санкций в августе 2018 года. Для моделирования был использован период с 2013 по 2019 год.
- Отток нерезидентов из ОФЗ после введения санкций за инцидент в Солсбери продолжался на протяжении трех кварталов 2 .
- Предсказание доли нерезидентов в ОФЗ, сделанное на основе данных в 2013–2019 годах, оказывается значительно выше, чем в реальности. Это демонстрирует уже начавшийся отток иностранного капитала из российского государственного долга.
- Предсказанная доля нерезидентов в ОФЗ на начало 2021 года примерно на 10 п.п. выше, чем реальная – около 33% вместо 23%, таким образом можно говорить об оттоке капитала вследствие инцидента с Навальным в размере около 1,3 трлн рублей за два квартала.
Российский долг устойчив
Федеральный бюджет России в доходной части в первом квартале 2021 года исполняется с опережением как за счет уверенного роста сбора ненефтегазовых доходов, так и на фоне комфортных для российского бюджета цен на нефть. Минфин РФ объявил о сокращении программы заимствований на 2021 год.
Российская экономика обладает существенным запасом резервов, в частности, находящихся в ФНБ, а также механизмами, позволяющими с помощью этих резервов обеспечить внутренний рынок необходимой для финансирования внутреннего долга ликвидностью. Центральный банк в рамках длинного РЕПО кредитует коммерческие банки, которые в свою очередь инвестируют в государственные бумаги, привлекательность которых для банков растет на фоне снижения кредитного качества других заемщиков, о принуждении банков к инвестированию в ОФЗ речи не идет. Во втором полугодии 2020 года именно крупные банки во многом выступили кредиторами для российского правительства: согласно «Обзору рисков финансовых рынков» Банка России, в сентябре доля участия системно-значимых кредитных организаций в ОФЗ выросла до 82,9%.
Кроме того, завершение цикла смягчения монетарной политики и постепенный переход к нейтральным процентным ставкам (5-6%) создает дополнительные стимулы для новых инвесторов, особенно на фоне низкого уровня процентных ставок в развитом мире.
Доля нерезидентов находится на минимальном уровне с 2013 года – большая часть инвесторов, для которых неприемлем текущий уровень риска, уже ушли с рынка.
Отток 1 трлн иностранного капитала из ОФЗ может быть за несколько месяцев компенсирован на внутреннем рынке: так в марте 2021 года Минфин разместил ОФЗ на более чем 500 млрд рублей.
Долги госкомпаний и муниципальные долги также на данный момент не представляют угрозы для устойчивости российского долга.
На сегодняшний день мы не наблюдаем признаков дестабилизации российского госдолга, хотя высоковероятно будем наблюдать дальнейший небольшой отток иностранного капитала, некоторое повышение доходностей.
График погашения внешнего долга РФ по месяцам: основной долг (ЦБ РФ)
| Срок платежа | Госдолг, млн $ | ВСЕГО, включая госдолг, долги ЦБ, банков, прочих секторов, млн $ |
|---|---|---|
| Сентябрь 2018 | 10 | 7 668 |
| Октябрь 2018 | 25 | 6 335 |
| Ноябрь 2018 | 40 | 6 953 |
| Декабрь 2018 | 56 | 13 207 |
| Январь 2019 | 279 | 3 093 |
| Февраль 2019 | 504 | 2 650 |
| Март 2019 | 5 937 | |
| 2 квартал 2019 | 1 553 | 15 269 |
| 3 квартал 2019 | 30 | 9 730 |
| 4 квартал 2019 | 734 | 16 627 |
| 1 квартал 2020 | 30 | 9 252 |
График погашения внешнего долга РФ по видам долгов (Минфин)
| Дата платежа | Ценные госбумаги в валюте, млн $ | Кредиты государств, международных организаций, млн $ |
|---|---|---|
| 2019 | 2 205 | 234 |
| 2020 | 5 078 | 189 |
| 2021 | 529 | 161 |
| 2022 | 2 529 | 125 |
| 2023 | 3 352 | 97 |
| 2024 | 352 | 88 |
| 2025 | 88 | 77 |
| 2026 | 3 088 | 6 |
| 2027 | 2 492 | 2 |
| 2028 | 2 588 | 1 |
- Фактически Госдолг появился в 1991 году после распада Союза Светских Социалистических Республик, когда РФ, как преемница, взяла все долговые повинности на себя.
- Из-за тяжелого экономического кризиса в 1990-е после распада СССР Россия практически не погашала займы и набрала новые. Объем внешнего долга РФ рос до 1998 г. и составлял 188 миллиардов $. После пика и окончания кризиса в 1998 г. и преодоления дефолта начали снижаться размеры должностных выплат (см. Грозит ли России дефолт в 2021 году?).
- В начале 2000-х гг. Российская Федерация стала укреплять экономические позиции благодаря росту цен на нефть.
- Уже летом 2006 в следствии длительных переговоров был преждевременно погашен займ Парижского клуба – 22,5 млрд $.
- К 2008 г., из-за доступных иностранных займов, задолженность опять выросла до 0,5 трон. $.
- В 2013 г. были погашены кредиты СССР. Выплачено в сумме 3,65 миллиарда $, таким странам: Черногория, Чехия и Финляндия.
- Следующий максимум был достигнут в 2014 г. – более 0,7 триллиона $. После чего стал достаточно быстро сокращается из-за санкций.
- В конце 2014 – начале 2015 гг. были выплачены свыше 0,1 триллиона долларов за несколько месяцев. Что в итоге привело к валютному кризису и падению курса рубля.
- Летом 2021 был погашен госдолг Советского Союза в сумме 125,2 млн $ Боснии и Герцеговине.
Внешний долг только органов госуправления РФ (ЦБ РФ)
| Дата проведения оценки | Внешний долг органов госуправления РФ, млрд $ |
| 1.04.2018 | 59,7 |
| 1.04.2017 | 45,8 |
| 1.04.2016 | 32 |
| 1.04.2015 | 33,5 |
| 1.04.2014 | 53,6 |
| 1.04.2013 | 57,4 |
| 1.04.2012 | 36,3 |
| 1.04.2011 | 35,3 |
| 1.04.2010 | 31,3 |
| 1.04.2009 | 31,1 |
| 1.04.2008 | 36,8 |
| 1.04.2007 | 43,3 |
| 1.04.2006 | 69,5 |
Надо отметить, что госдолг РФ иностранцы покупают очень охотно, спрос порой даже превышает предложение. А все потому, что пока фактического запрета на владение госдолгом нет. Но все может измениться в ближайшие месяцы после того, как в США был разработан законопроект, предлагающий ввести санкции в отношении госдолга РФ. Если законопроект будет принят, то иностранцы не смогут покупать новые выпуски гособлигаций РФ. Также новые правила могут затронуть активы крупнейших госбанков РФ на территории США.
Сравнивая внешний долг России и США, нужно принимать во внимание задолженность на душу населения. Если в РФ она составляет 3,5 тыс. долларов, то в США каждый житель, включая младенцев и пенсионеров, несет на себе бремя внешнего долга в размере 64 тыс. долларов. В 2018 году совокупный размер внешнего долга США превысил 21 трлн долларов, что составляет 106% ВВП. И это несмотря на обещания президента США сокращать госдолг. Еще один примечательный факт на эту тему. Первые 10 трлн долларов США копили 2 века, а вот вторые – набрали всего за 8 лет.
Бюджетная консолидация
В 2021–2023 годах прогнозируется рост доходов федерального бюджета в номинальном выражении с 17,8 трлн руб. в 2020 году до 18,76 трлн руб. в 2021 году (+5,1% к 2020 году), 20,6 трлн руб. в 2022 году и 22,3 трлн руб. в 2023 году, говорится в проекте госбюджета.
Расходы федерального бюджета в 2021 году в номинальном выражении составят 21,5 трлн руб. после 22,56 трлн руб. в 2020 году. В 2022 году расходы вырастут до 21,9 трлн руб., в 2023 году — до 23,67 трлн руб. Однако в отношении к ВВП ожидается снижение бюджетных расходов с 21,1% ВВП в 2020 году до 18,6% ВВП к 2021 году и до 17,8% ВВП к 2023 году.
Несмотря на рост номинальных расходов, видна запланированная консолидация бюджета более чем на 2,5 п.п. ВВП в 2021 году, а ненефтегазовый дефицит планируется снизить почти до уровня 2019 года к 2022 году, отмечает Куликов. Это позволит в итоге вернуться к работе по бюджетному правилу с неизменными параметрами, заключает Куликов.
В 2020 году правительство временно смягчило бюджетное правило, которое в норме ограничивает расходы бюджета суммой базовых нефтегазовых доходов, ненефтегазовых доходов, процентных расходов и 0,5% ВВП. Ненефтегазовые доходы в этом году снизились относительно изначального закона о бюджете, и расходы по правилу должны были бы тоже сократиться. Но Минфин, наоборот, планирует нарастить их до 22,6 трлн руб. (оценка из проекта госбюджета) по сравнению с изначально заложенными 19,7 трлн руб., чтобы простимулировать затронутую пандемией экономику и поддержать доходы населения. Если будут использованы переходящие остатки 2019 года, общие расходы в 2020 году могут достичь 23,7 трлн руб., следует из бюджетной росписи Минфина.
Оптимизация внешнего долга
Какие шаги предпринимать для оптимизации внешнего долга? Аналитики рекомендуют:
- Улучшать кредитную историю (погашать долги своевременно, выполнять взятые перед кредиторами обязательства и т.д.), повышать кредитный рейтинг следствием чего кредиты станут доступными по низкой ставке. Ниже проценты – меньше цена обслуживания долга;
- Развивать экспорт, сокращать зависимость от импорта. Это улучшит внешний торговый баланс, обеспечит приток, а не отток иностранной валюты, укрепит национальную валюту;
- Наращивать доходы бюджета. При профиците бюджета излишки поступлений можно направить на увеличение валютных резервов или инвестировать в развитие экономики, при дефиците возникает потребность кредитования с целью закрыть возникшую финансовую брешь;
- При возникновении проблемы с выплатой долга убедить кредиторов провести реструктуризацию, иначе придется объявлять дефолт.
Рейтинг стран по внешнему и государственному долгу
В марте 2021 года Всемирный банк (ВБ) опубликовал доклад, посвященный двусторонней задолженности развивающихся стран перед другими государствами, в том числе перед Россией.
По данным ВБ, к концу 2019 года по двусторонним займам около 30 развивающихся стран были должны России почти $22,9 млрд. Речь идет как о долгах государств, так и о долгах юрлиц, гарантированных государствами.
Самым крупным должником РФ на конец 2019 года оказалась Белоруссия ($8,1 млрд). Затем идут Бангладеш, Венесуэла, Вьетнам, Йемен и Индия. Каждая из этих стран должна России более $1 млрд. Часть из этих долгов остается еще с начала 1990-х годов.
Казалось бы, что кредитная финансовая задолженность перед другими странами для государства не несет в себе ничего хорошего – это неэффективное использование полученных в кредит денег, обслуживание кредитных обязательств, экономическая зависимость от страны-кредитора, ведущая к изменению политических отношений между государствами. Но эксперты экономики и финансов и во внешнем долге находят положительные стороны:
- любой иностранный заем улучшает экономическое положение страны-заемщика;
- приток иностранного капитала помогает в развитии определенных сфер экономики (например, транспортной, энергетической и т. д.);
- восстанавливается общий бюджет государства.
Но эти положительные аспекты начинают работать только в случае эффективного распределения заемных денежных средств.
- Добавлен список стран по размерам ставки НДС 20 января, 2021
- Добавлен новый рейтинг стран по уровню жизни пенсионеров 6 декабря, 2020
- Добавлен новый рейтинг городов по стоимости жизни (по версии The Economist) 13 ноября, 2018
- Обновлены рейтинги стран по уровню свободы 27 октября, 2020
- Обновлен рейтинг лучших городов мира 24 октября, 2020
Эксперты считают, что позиция Сингапура в рейтинге будет улучшаться, так как экономика страны демонстрирует рост. Пока же на одного гражданина Сингапура приходится около $50 тысяч долларов госдолга – по этому показателю город-государство сравнялось с США. Кстати, 91% государственного долга страны покрывается международными резервами.
Банковский сектор страны пребывает в явном кризисе, что в совокупности с общеевропейскими проблемами негативно сказывается на объеме заимствований. До 2008 года долг Ирландии не превышал 30% от ВВП, эксперты же прогнозируют увеличение показателя до 120% в ближайшие год-два. По размеру госдолга в расчете на одного жителя страны Ирландия уступает только Японии.
Уровень государственного долга в стране составляет 123% от ВВП. На каждого итальянца сегодня приходится примерно $43 тысячи госзаимствований. Правда экономика Италии демонстрирует рост в объеме около 7% в год, поэтому значительного увеличения доли госдолга к ВВП не ожидается. Аналитики прогнозируют рост показателя на 1-1,5% к концу этого года.